Liverpool terminó en igualdad de puntos y diferencia de goles con el Arsenal, pero perdió el título con gol en el último minuto de Michael Thomas, y el club londinense finalizó con mayor suma de goles anotados. En 1896 Tom Watson fue nombrado entrenador y fue el primero en dirigir al Liverpool hacia el éxito sostenido, ganando la Primera División en 1901 y 1906. En 1901 el club decidió hacer del famoso «Pájaro del hígado» su insignia, aunque este aún no se incorporó a las camisetas del Liverpool.